DeFi应用领域去中心化保险产品Opyn是什么(十二)

什么是Opyn?

什么是Opyn?

Opyn是另一个为智能合约提供安全保障的DeFi应用。目前,Opyn可以支持Compound平台上USDC和DAI资产的投保,也支持保护Curve上的稳定币资产。 

除了智能合约安全攻击导致的问题之外,Opyn还提供面向其它多种风险的保护措施,例如财务风险和管理风险。Opyn使用金融衍生品(即期权)来做到这一点。 

什么是期权? 

期权分为两种,即看涨期权和看跌期权。看涨期权是一项权利,而不是在特定时期内以特定执行价格购买资产的义务。另一方面,看跌期权也是一项权利,而不是在特定时间内以特定执行价格出售资产的义务。 

对应每个期权的买家,必须有一个期权的卖方。期权的买方将向期权的卖方支付溢价,以获得该权利。 

下图是万圣节的看涨期权类比,以更好地帮助您理解期权: 
万圣节的看涨期权类比

期权方式主要有两种,美式和欧式。两者之间的区别在于,对于美式期权,买方可以在到期日之前的任何时间行使期权,而对于欧式期权,买方只能在行权日行使期权。 

Opyn如何运作? 

Opyn允许用户购买USDC和DAI稳定币的看跌期权,以对冲在

Compound平台上发生黑天鹅事件的风险。 

如前面关于Compound平台的描述,当某人借贷DAI时,他们将获得

cDAI通证作为回报。通过使用Opyn,交易者可以购买oToken,这些

oToken可以作为出售cDAI的权利,并在Compound平台上的智能合约受到攻击时收回DAI。

在Opyn上购买价值1DAI的保险实际上是在以0.92美元的行权价购买

cDAI资产的美国看跌期权。在Compound平台受到攻击时,Compound 上的任何DAI存款将不再价值1美元,而是更少,比如0.10美元。使用Opyn的ocDAI通证,保险购买者可以赎回价值0.92美元的ETH。这样可以保障用户免受智能合约导致的损失。不需要中心化机构来验证索赔,因此它是真正的去中心化保险。 

重要说明:Opyn仅保障您的本金,而不保障您在Compound平台上产生的利息。将DAI存入Compound平台时,您将获得cDAI作为回报。如果向Opyn索赔,您需要将cDAI和oDAI保险通证发送给Opyn,以立即获得承保服务。

保险费用是多少? 

截至撰写本文时止,使用Opyn在Compound平台上购买保险的费用大致等于如下的年度百分比:Dai存款为1.22%,USDC存款为2.61%

。这意味着,如果您在Dai存款中获得5.41%的未保险收益率,那么在Opyn上购买保险后,可以确保获得4.19%的收益率。 

请注意,Opyn出现相对较晚,于2020年2月发布,随着市场变化, 保险成本也会波动,并逐渐趋于最佳平衡。

由于保险是以oToken的形式进行代币化的,因此可以在类似Uniswap的DEX上进行交易,这就是为什么保险的价格取决于市场供需的原因。 

为什么有人会在Opyn提供保险? 

对于Opyn上的每个保险购买者(看跌期权的买方),必须在Opyn上有一个保险提供者(看跌期权的卖方)。通过成为Opyn的保险提供商,以太币持有人可以获得ETH收益。 

为此,首先要以最低160%的抵押率向Opyn的智能合约抵押ETH以发行oTokens。保险提供商可以在Compound平台上为USDC或DAI发行oToken。 

一旦发行了oToken,就有两种激动人心的赚取溢价方式: 

1、成为Uniswap的流动性提供者 

Uniswap的流动性提供者通过Uniswap工具提供流动性,赚取用户使用Opyn平台的手续费,获得丰厚的回报。流动性提供者可以随时撤回资金。在介绍Uniswap的相关章节,我们向您展示了提供Uniswap流动性的步骤。 

2、在Uniswap上出售oToken 

发行的oToken可以在Uniswap上出售。您可以查看Opyn的主控制仪表盘,计算Uniswap上出售oToken的年度百分比,并计算未保险收益率和保险收益率之间的差异,这部分是用户为获得保险而愿意放弃的收益。截至撰写本文时,DAI可获得的年度百分比为1.22%,USDC则为2.61%。 

ETH抵押可赚取的收益高于DeFi中的任何其他产品。但是,获得这种收益并非没有风险。通过卖出看跌期权来获得收益,期权卖方承担了不会发生灾难事件的风险,如技术风险(黑客攻击),金融风险(DAI的锚定汇率失效)或Compound平台的挤兑。用户还必须保持160%以上的抵押比率,以免被清算。 

Opyn的智能合约安全吗?                                      

Opyn的智能合约可以公开验证,其合约已由智能合约审核公司 OpenZeppelin进行了审核。

Opyn也是非托管和无需信任的,它的运作机制依赖于激励措施。

Nexus Mutual和Opyn之间的主要区别是什么?

 

Nexus Mutual

Opyn

安全保障

智能合约安全攻击

技术、金融、密钥管理的风险

索赔审批

支持-投票方式

不支持-索赔后立即生效

保障合约

主网上的任何智能合约(覆盖广)

Compound和Curve平台(覆盖受限)

流动性

资金池

双向市场

全抵押

公共资金池

定价

Nexus价格算法和风险评估师

取决于以Uniswap为主的市场供需


 

免责声明:本文由信比特作者原创文章,不构成投资建议,请谨慎对待。

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原文链接:http://www.bitpoa.com/BlockchainCollege/37.html

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