关于Tether泰达公司USDT的FUD(惧、惑、疑)(图文)

每当比特币出现牛市时,反对者都会通过合理化其为何会因“恐惧,不确定性和怀疑”(FUD)而失败的原因来设法弥补损失。其中大多数是完全没有根据的,但是由于比特币必须与之抗衡的负面叙述而令人讨厌。

如果您正在阅读这篇文章,并希望获得一份40页的研究报告,其中包含对Tether的统计分析,那么请在这里停止,因为我不会提供这些信息。如果我这样做,你也不会说服。

“反驳废话所需的能量比产生废话要高一个数量级。” -布兰多里尼定律

但是,我将提供有关Tether FUD为什么被夸大的简单定义和推理。

我想指出,我在捍卫Tether和Bitfinex方面感到很奇怪。我并不特别喜欢这两家公司,因为这些年来他们做了很多事情。我不保证两家公司的长期耐用性。

Tether的目的

Tether是一种美元稳定币,据称由法定货币和其他类型的存款支持。

它代替了许多离岸交易所的美元部分。之所以使用Tether兑USD,是因为它使这些交易所可以启动并运行,而无需处理繁琐的法规。

贸易商之所以喜欢Tether,是因为它可以在没有传统银行系统典型的缓慢结算时间的情况下复制美元。Tether在亚洲和其他想要接触美元的地理区域中尤其受欢迎。

贸易公司喜欢Tether,这是完成套利和做市商机的超快速方式。他们还可以参与Tether的创建/兑换过程。

如果Tether打破了钉住汇率并完全抵押,那么这些公司和/或Tether可以通过以折扣价购买Tether并按面值赎回来获利。

加密市场运作原理

有现货交易所(购买实际资产),如Coinbase,Kraken和Binance。他们有多种方式供交易者为其帐户注资。交易者可以使用法定货币(USD / GBP / etc),加密货币原生资产(BTC / ETH)或稳定币(Tether,USDC)。

还有其他类型的金融工具,称为“衍生工具”,例如某些交易所拥有的期货和期权。

当您进行交易时,您可以通过发布到“订单簿”的订单来做到这一点,该订单簿是给定交易对的所有可用买卖双方(例如:USD <> BTC)的公开透明分类帐。

将买入和卖出订单配对(又称为交叉)后,即视为已执行订单,并将登记为成交量。

加密市场包括10至1亿交易员,全天候24/7买卖所有类型的加密资产(加密市场永远不会在晚上,节假日或周末关闭)。

加密特别独特的是,价格发现同时在多个交易所进行。价格发现是买卖双方共同商定资产易手(出售)价格的过程。我提出这一点是因为它表明没有以集中方式找到比特币的价格。从历史上看,由于缺乏法定基础设施而产生了价差(2013年Gox与Bitstamp溢价),或对资本流动的地方监管限制(例如:2017年加密泡沫或Coinbase(以前是美国的GDAX)中的韩国“泡菜”溢价)强调了这种价格发现过程是如何以分散方式完成的(但相互联系非常紧密) )。

从2017年开始的Tether揭穿

这意味着没有人可以“控制”比特币的价格。买卖双方愿意在全球数十个交易所聚集在一起,以决定他们当时认为比特币的合理价格。比特币的价格正在现实世界中的法定货币中被发现,例如欧元,日元,美元和英镑。

索赔

Tether代表BTC体积的不健康部分

几天前,许多人阅读了文章“ The Bit Short:在加密货币的世界末日机器内部”,其中包括一些完全错误的指标:

  • 文章的作者不知道即期和衍生品交易量之间的区别。他们使用了coinlib,可通过现货流入量来扩大衍生产品的数量。Tether只占点交换量的一小部分。

  • 离岸交易所以虚假交易量而臭名昭著,尤其是对Tether的虚假交易,因此它们似乎具有流动性(据称会吸引交易者)。Bitwise有一种计算实际体积的复杂方法,可以在此处查看。

  • 对于发行Tether,作者使用了Coinmarketcap,该数据也有误。

虽然Tether代表一个常见的交易对,但比特币的法定非Tether交易量很多。

https://www.bitcointradevolume.com/

 

最后,在撰写本文时,Tether的市值为$ 24B,比特币为$ 641B。那只是比特币市值的4%。当XRP,Bitconnect,EOS,ETH和许多其他加密货币兴衰时,比特币发生了什么?比特币很好。

系链是部分储备金/未经审计


少量保留该主张具有一定的合法性。我们确实知道,Tether在一段时间内(2019年4月)得到了部分支持,当时Bitfinex借了850,000,000美元以弥补其付款处理商之一的欺诈行为造成的漏洞。

但是,这对比特币的价格影响不大。在下面白色圆圈的中心,我们看到了市场对该信息进行定价的时间。最大价格下跌了20%,但当天收盘时仅下跌了10%。比特币相对“正常”的一天。

文章“有点短:加密货币的世界末日之机”提出了其他可疑的说法,声称声称在巴哈马银行持有的美元总额大于巴哈马的所有美元。但是并不是所有的美元都在巴哈马持有,而是在代理银行持有。

其他批评者则要求提供证据,证明是否在Tether的银行合作伙伴中进行电汇。这是证明:

  • FTX的首席执行官Sam是该领域最大的交易所之一,他将资金汇到Tether,并用美元赎回Tether。

  • 曾是Circle OTC(2017年最大的交易台)的前负责人丹(Dan)已将资金汇到Tether。

  • Bitfinex的CTO和GC在“比特币做了什么”播客中回答了各种各样的问题,并提供了银行业务关系的解释。

因此,我们知道Tether至少得到了部分支持,并且在使用的银行Deltec中有正常运行的电线。

有趣的是,人们担心Tether只是部分储备金而没有先对现有银行基础设施进行内省。所有传统法令都是储备金。那山寨币呢?它们与比特币进行交易,字面上是凭空印刷的,并且经常提高供应限制。

如果明天发现Tether一文不值,猜猜比特币的价格会立即发生什么?随着Tether持有者将$ 24B的Tether转换成比特币,它会飞涨。

此外,如果监管机构对Tether的银行业务关系施加压力,它可能会像在二级市场上的Gox币一样继续交易。

审核
许多人正确地要求Tether应该进行定期审核。但是,这比听起来要难。问题在于,没有一家声誉卓著的(又名“四大”)会计师事务所会聘请他们为客户。因此,这是一个未经审核的鸡鸡蛋问题,但是没有人愿意审核它们。对于那些愿意接受审计的会计师事务所,FUD人士不信任审计。

Tether用于泵送比特币

这是最常见的问题。由于Tether,比特币牛市是“蒸气”之一。当然,比特币本身不可能有如此巨大的增长吗?比特币正在改变世界/胜利,这太不可思议了。

这不是人们第一次质疑比特币的牛市,并声称操纵导致需求。

2013年牛市

2014年,有一个名为Willybot的交易机器人在Mt.Gox上运行,人们声称在2014年的牛市中曾在Mt.Gox上投放比特币价格。虽然发现马克·卡佩莱斯(Mark Karpeles)一直在运行该机器人来与他的客户进行交易,但令人怀疑的是,一个机器人可能操纵了整个全球市场对比特币价值的看法。

2017年牛市

这是Tether首次出现FUD,主要来自一个名为“ Bitfinexd”的账户,该账户在牛市之前就卖掉了他所有的比特币,并在比特币崛起后变得反感。

另一个可能的机器人是2017年8月的“ Spoofy ”,它使用订单欺骗来操纵市场。声称欺骗导致市场上升的说法表明,业余水平的了解了订单簿的工作方式。订单一直下达和取消,作者只是观察到正常的市场活动。

此外,还有一篇研究论文“比特币真的不受束缚了吗?” 这是由得克萨斯州的两家大学,即约翰·格里芬(John Griffin)和阿明·夏姆斯(Amin Shams)于2018年提出的,他们调查了是否使用Tether操纵比特币的价格。

该论文表明对金融市场缺乏了解,并违反了一项核心研究原则:相关性不等于因果关系。例如,雨伞不会下雨。你知道还有什么关联吗?出现了因溺水而溺水的人数,以及出现了尼古拉斯·凯奇(Nicolas Cage)的电影的人数。

https://www.tylervigen.com/spurious-correlations

要更深入地了解他们的报告,请阅读此更深入的分析。

哦,猜猜还有什么相关?USDC和比特币!所有相关的“研究人员?”在哪里?

尼克·卡特 @nic__carter
通过可靠的统计分析,我确定USDC的发行导致BTC价格上涨increase / s

2021年1月20日

62转推587个赞

没有任何证据表明20B美元的系链与比特币的兴起有任何关系。

如果据推测是Tether造成了2017年的泵,那么为什么他们决定在2018年停止,后来又有选择地在2019年和2020年泵?当然,FUDster对此没有答案。

旁注:Tether / Bitfinex正在接受欺诈,涉及借入以填补8.5亿美元漏洞的欺诈行为,而不是因为大量注入比特币。

Tether坍塌实际上摧毁了什么:DeFi

DeFi生态系统(主要位于以太坊上)依赖抵押品来使其全部发挥作用。该抵押可以是诸如ETH / ERC-20代币之类的加密本机资产,其他包装的加密货币(BTC),法定稳定币(Tether / USDC)或算法稳定币(DAI)。

Tether和USDC均受中央控制,因为它们由持有法定货币以支持稳定币的公司发行。这是一个例子如何证明这种控制在今年夏天冻结了10万美元的USDC。使用智能合约依赖这些集中控制的稳定币,使得DeFi成为一堆纸牌屋,因为随时可以冻结为合约发布的抵押品,这将导致与依赖该抵押品的其他合约的级联效应。Tether变得一文不值将对以太坊生态系统造成大规模的结构性地震。正如我们通过研究公司Flipsidecrypto所做的分析所看到的那样,Tether(绿色)在DeFi协议中变得越来越交织在一起(右边的集群)。

https://coinmarketcap.com/alexandria/article/is-tether-about-to-take-over-defi-flipside-crypto

截至2020年10月,这些集中化的稳定币代表用于这些智能合约的锁定的DeFi抵押品的$ 1.7B,这将占所有DeFi抵押品的约17%(DeFi Pulse当时显示〜$ 10B的抵押品被锁定)

https://www.coindesk.com/usdc-dai-tether-defi-stablecoins

如果在这种混合的流动性,借贷,借贷等系统中,DeFi抵押品的两位数百分比被销毁,那么我们将看到以太坊和ERC-20代币的价格大幅下跌。

比特币幸免于难

“我们唯一要担心的就是恐惧本身”-富兰克林·罗斯福(Franklin D. Roosevelt)

在相对较短的12年生存时间中,比特币幸免于更多的创伤性事件:

  • 丝绸之路被关闭

  • Gox山多次遭到黑客入侵并关闭

  • 其他交换黑客(Bitfinex,Bitstamp,Binance)。仅在2019年就发生了12起。

  • 至少关闭43次交换(Cryptsy,Quadriga等)

  • 比特币内战(Bitcoin vs Bcash),其中包括最富有和最著名的比特币人罗杰·维尔(Roger Ver)和最强大的矿业制造商比特大陆(Bitmain)合作。

  • 中国禁止比特币FUD

  • 全球监管打击

  • 等等…。

比特币已经幸免于难。Tether不会杀死比特币。Tether不会引起熊市。围绕Tether的无数担忧进一步说明了为什么我们需要像比特币这样的价值商店-没有可信赖的第三方。

比特币比以往任何时候都更强大。COVID使比特币的价值作为价值存储而成为全世界关注的焦点。因此,一波新的市场参与者开始购买比特币:机构。这些参与者带来了他们管理的100万亿美元价值的一部分,并使用比特币来存储价值。

比特币的“黄金2.0”叙事是唯一推动加密货币领域前进的叙事。这是将继续引起关注和购买需求的唯一焦点。此外,在2017年牛市之后,一波又一波的内容丰富的浪潮使Nocoiners转换为Bitcoiners的转化率更高。

最后,现在您可以通过PayPal或像Robinhood这样的传统经纪公司购买比特币。甚至Cash应用程序和SoFi之类的应用程序都可以购买比特币。

比特币是为此而生的。不要被一点FUD吓到。

HODL,
Dan Held

免责声明:本文由信比特作者原创文章,不构成投资建议,请谨慎对待。

版权声明:信比特作者保留原创权利。文章为作者独立观点,转载请注明出处

原文链接:http://www.bitpoa.com/news/167.html

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